Algorithmische Devisenhandelsplattform

AlgoTrader automatisiert komplexe, quantitative Handelsstrategien in Devisen-, Options-, Futures-, Aktien-, ETF - und Rohstoffmärkten. Anders als andere algorithmische Handelsplattformen, hat es eine robuste, Open-Source-Architektur, die Anpassung für kundenspezifische Bedürfnisse. AlgoTrader ist der Rand anspruchsvoller Investmentbanken, Hedge-Fonds und proprietäre Händler haben gewartet. Automatisiert Jede quantitative Handelsstrategie kann vollständig automatisiert werden. Schnell Hohe Volumina von Marktdaten werden automatisch verarbeitet, analysiert und mit Höchstgeschwindigkeit betrieben. Anpassbare Open-Source-Architektur kann für benutzerspezifische Anforderungen angepasst werden. Kosteneffizient Vollautomatischer Handel und integrierte Funktionen reduzieren Kosten. Zuverlässig Errichtet auf der robustesten Architektur und state-of-the-art Technologie. Vollständig unterstützt Umfassende Anleitungen für Installation und Anpassung verfügbar. Vor-Ort-und Remote-Schulung und Beratung zur Verfügung. AlgoTrader Wie es funktioniert Jede regelbasierte Handelsstrategie kann vollautomatisiert werden: Elektronische Marktdaten kommen an. Die Daten werden an Handelsstrategien weitergegeben, die innerhalb von AlgoTrader laufen. Handelsstrategien analysieren, filtern und verarbeiten Marktdaten und schaffen Handelssignale. Basierend auf Handelssignalen werden Aktionen ausgeführt (z. B. eine Bestellung aufgeben oder eine Position schließen). Aufträge werden an die jeweiligen Märkte geschickt. Onsite und Remote-Beratung und Schulung: Automatisierung und Migration bestehender Strategien Optimierung und Optimierung bestehender Strategien Prototyping und Backtesting neuer Strategien Entwicklung individueller Funktionalitäten Umfangreiche Dokumentation und Benutzerhandbücher AlgoTrader 3.1 integriert InfluxDB 20.01.2011 AlgoTrader integriert InfluxDB zur Speicherung von Live - und historischen Märkten Daten. Mit InfluxDB können Milliarden von Zecken gespeichert und für Backtests verwendet werden. Einführung AlgoTrader 3.0 8211 Der leistungsstärkste AlgoTrader Yet Apr-07-2016 AlgoTrader 3.0 wurde veröffentlicht. Diese Version enthält das neue HTML5 Frontend, One-Click-Bereitstellung mit Docker, drei neue Execution Algorithmen und einen Excel-basierten Back-Test-Report AlgoTrader One-Click-Installation von Docker vorstellen Mar-15-2016 AlgoTrader 3.0 führt One-Click-Tradingstrategie-Installationen ein Docker Clientrsquos Testimonials Vontobel schätzt die offene und erweiterbare Architektur von AlgoTrader sowie die Verwendung von gängigen Open Source Komponenten wie Esper und Spring. Benjamin Huber, Leiter Algo Trading 038 Smart Order Routing, Bank Vontobel AG, Zrich Wir sind sehr beeindruckt von den Fähigkeiten der AlgoTrader8217s hinsichtlich Strategieentwicklung und technischer Flexibilität. AlgoTrader ist die Schlüsseltechnologie, die es uns ermöglicht, parallel mehrere VIX Future - und Options-Strategien zu handeln. Raimond Schuster, Mitglied des Vorstandes, ISP Securities AG, Zrich AlgoTrader Lizenzbestimmungen Die Bedingungen und Bedingungen dieser Lizenzvereinbarung (8220AGREEMENT8221) STELLEN IHNEN DIE NUTZUNG DER SOFTWARE, WENN SIE UND DER LIZENZNEHMER GENOMMEN WURDEN, EINE SEPARATE SCHRIFTLICHE LIZENZVEREINBARUNG ZURÜCKZUFÜHREN NUTZUNG DER SOFTWARE. Der Lizenzgeber ist bereit, die Software nur für Sie zu lizenzieren, wenn Sie alle Bedingungen dieser Vereinbarung akzeptieren. Mit der Unterzeichnung dieses Vertrags oder durch Herunterladen, Installieren oder Verwenden der Software haben Sie angegeben, dass Sie diese Vereinbarung verstehen und alle Bedingungen akzeptieren. Wenn Sie nicht alle Bedingungen dieser Vereinbarung akzeptieren, ist der Lizenzgeber nicht bereit, die Software für Sie zu lizenzieren, und Sie dürfen die Software nicht herunterladen, installieren oder verwenden. 1. GRANT DER LIZENZ a. Evaluation Verwendung und Entwicklung Use License. Der Lizenzgeber gewährt Ihnen eine persönliche, nicht exklusive, nicht übertragbare Lizenz, ohne das Recht, die Software für die Dauer dieses Vertrages ausschließlich für die Nutzung der Software zu verwenden Evaluation Verwendung und Entwicklung Verwendung. Die von dem Lizenzgeber gelieferten Softwareprodukte oder Module des Drittanbieters dürfen ausschließlich mit der Software verwendet werden und unterliegen der Zustimmung zu den von Dritten zur Verfügung gestellten Bedingungen. Wenn die Lizenz endet, müssen Sie die Software nicht mehr verwenden und alle Instanzen deinstallieren. Alle Rechte, die Ihnen hierin nicht ausdrücklich eingeräumt werden, bleiben vom Lizenzgeber. Der Entwickler darf die Software oder jegliche abgeleitete Arbeit (einschließlich der eigenen internen Geschäftszwecke von Developer8217) nicht kommerziell nutzen. Das Kopieren und Weiterverteilen der Software oder der Entwickleranwendung in irgendeiner Form an Ihre direkten oder indirekten Kunden ist verboten. B. Produktionsnutzungslizenz. Vorbehaltlich der Einhaltung der Bestimmungen dieses Vertrages, einschließlich der Zahlung der anwendbaren Lizenzgebühr, gewährt Ihnen der Lizenzgeber für die Dauer dieses Vertrags eine nicht ausschließliche und nicht übertragbare Lizenz ohne das Recht zur Unterlizenzierung für die Dauer dieses Vertrags : (A) die Software ausschließlich für eigene interne geschäftliche Zwecke zu verwenden und zu vervielfältigen (8220Production Use8221) und (b) eine angemessene Anzahl von Kopien der Software ausschließlich für Sicherungszwecke zu erstellen. Diese Lizenz beschränkt sich auf die spezifische Anzahl von CPUs (falls von der CPU lizenziert) oder Instanzen von Java Virtual Machines (falls Lizenzen von Virtual Machine), für die Sie eine Lizenzgebühr bezahlt haben. Die Verwendung der Software auf einer größeren Anzahl von CPUs oder Instanzen von Java Virtual Machines erfordert die Zahlung einer zusätzlichen Lizenzgebühr. Von dem Lizenzgeber gelieferte Softwareprodukte oder Module von Drittanbietern dürfen ausschließlich mit der Software verwendet werden. C. Keine anderen Rechte. Ihre Rechte an der Software und die Nutzung der Software beschränken sich auf die in diesem Abschnitt ausdrücklich gewährten Rechte. Sie werden die Software nicht weiter nutzen. Sofern nicht ausdrücklich in diesem Abschnitt genehmigt, gewährt Ihnen der Lizenzgeber keine weiteren Rechte oder Lizenzen, implizit, estoppel oder anderweitig. ALLE RECHTE, DIE NICHT AUSDRÜCKLICH GEWÄHRT WERDEN, SIND DURCH DEN LIZENZNEHMER ODER SEINEN LIEFERANTEN VORBEHALTEN. 2. EINSCHRÄNKUNGEN Soweit nicht ausdrücklich in Ziffer 1 vorgesehen, sind Sie nicht berechtigt: (a) zu modifizieren, zu übersetzen, zu disassemblieren, abgeleitete Werke der Software zu erstellen, oder die Software zu kopieren, (b) zu vermieten, auszuleihen, zu übertragen, Software in irgendeiner Form an eine Person (c) die Bereitstellung, Offenlegung, Weitergabe oder Bereitstellung oder Nutzung der Software durch Dritte, (d) Veröffentlichung von Benchmark - oder Performance-Tests, die auf der Software oder einem Teil davon oder E) entfernen Sie alle proprietären Hinweise, Etiketten oder Markierungen auf der Software. Sie werden die Software nicht an eine alleinstehende Person oder auf eine OEM-Basis (Original Equipment Manufacturer) verteilen. 3. EIGENTUM Die zwischen den Parteien geschlossene Software ist und bleibt das alleinige und ausschließliche Eigentum des Lizenzgebers, einschließlich aller Rechte an geistigem Eigentum. ein. Wenn Sie die Software unter der Lizenz gemäß Abschnitt 1 (a) verwenden, bleibt dieses Abkommen für die Dauer der Evaluierungs - oder Entwicklungsperiode gültig. B. Sollten Sie die Software unter der Lizenz gemäß Abschnitt 1 Buchstabe b verwenden, so gilt diese Vereinbarung entweder (a) für eine Laufzeit von einem Jahr, wenn sie als jährliche Abonnementlizenz erworben wird oder (b) bei jedem Kauf als unbefristete Lizenz. Eine Jahresabonnementlizenz verlängert sich automatisch um ein Jahr, wenn sie nicht mit einem Monat vorher gekündigt wird. Diese Vereinbarung wird automatisch fristlos gekündigt, wenn Sie gegen eine der Bestimmungen dieses Vertrags verstoßen. Nach der Kündigung müssen Sie die Software nicht mehr nutzen und alle Kopien der Software in Ihrem Besitz oder in Ihrer Kontrolle zerstören. 5. UNTERSTÜTZUNGSDIENSTLEISTUNGEN Wenn Sie diese Lizenz einschließlich der Support-Services erworben haben, umfassen diese Wartungsfreigaben (Updates und Upgrades), telefonische Unterstützung sowie E-Mail - oder Web-Support. ein. Der Lizenzgeber wird kommerziell vernünftige Anstrengungen unternehmen, um ein Update zur Verfügung zu stellen, das entworfen ist, um einen gemeldeten Fehler zu lösen oder zu umgehen. Wenn dieser Fehler in einer Wartungsfreigabe behoben wurde, muss der Lizenznehmer die entsprechende Wartungsfreigabe installieren und implementieren, andernfalls kann die Aktualisierung in Form eines vorläufigen Fixes, einer Prozedur oder einer Routine bereitgestellt werden, bis eine Wartungsfreigabe mit dem permanenten Update verwendet wird ist verfügbar. B. Während der Lizenzvereinbarung hat der Lizenzgeber dem Lizenznehmer Wartungsfreigaben zugänglich zu machen, wenn der Lizenzgeber solche Wartungsfreigaben für seine Kunden allgemein zur Verfügung stellt. Wenn eine Frage vorliegt, ob ein Produktangebot ein Upgrade oder ein neues Produkt oder eine neue Funktion ist, wird die Meinung von Licensor8217 durchgesetzt, vorausgesetzt der Lizenzgeber behandelt das Produktangebot als neues Produkt oder Feature für seine Endkunden. C. Die Licensor8217s Verpflichtung zur Bereitstellung von Supportdiensten ist auf Folgendes beschränkt: (a) Der Lizenznehmer unternimmt angemessene Anstrengungen, den Fehler nach Rücksprache mit dem Lizenzgeber zu beheben (b) Der Lizenznehmer stellt dem Lizenzgeber ausreichende Informationen und Ressourcen zur Verfügung, um den Fehler entweder auf der Website von Licensor8217 zu beheben (C) Der Lizenznehmer installiert unverzüglich alle Wartungsfreigaben und (d) der Lizenznehmer beschafft, installiert und verwaltet alle Geräte, die Kommunikation Schnittstellen und sonstiger Hardware, die für den Betrieb des Produkts erforderlich sind. D. Der Lizenzgeber ist nicht verpflichtet, Support Services in folgenden Situationen zur Verfügung zu stellen: (a) das Produkt wurde geändert, geändert oder beschädigt (außer wenn unter direkter Aufsicht des Lizenzgebers) (b) der Fehler durch den Lizenznehmer verursacht wird (C) der Fehler durch Software verursacht wird, die nicht durch den Lizenzgeber lizenziert wurde (d) Der Lizenznehmer hat keine Wartungsfreigabe (en) installiert und implementiert, sodass das Produkt eine Version ist, die von der Lizenzgeber oder (e) Der Lizenznehmer hat die Lizenzgebühren oder Support Services-Gebühren nicht fällig bezahlt. Darüber hinaus ist der Lizenzgeber nicht verpflichtet, Support-Services für Software-Code, der vom Kunden selbst erstellt wurde, zu erstellen. D. h. Der Lizenzgeber behält sich das Recht vor, die Support Services einzustellen, falls der Lizenzgeber nach alleinigem Ermessen feststellt, dass die fortgesetzte Unterstützung eines Produktes nicht mehr wirtschaftlich praktikabel ist. Der Lizenzgeber wird dem Lizenznehmer mindestens drei (3) Monate vor der schriftlichen Kündigung einer solchen Streichung von Support-Services gewähren und alle nicht aufgelaufenen Support Services-Gebühren zurückerstatten, die der Lizenznehmer in Bezug auf das betroffene Produkt vorausbezahlt hat. Der Lizenzgeber ist nicht verpflichtet, jegliche Version des Produkts oder der zugrundeliegenden Plattform von Drittanbietern (einschließlich Software, JVM, Betriebssystem oder Hardware), für die das Produkt unterstützt wird, zu unterstützen oder zu unterhalten, außer (i) der jeweils aktuellen Version des Produkt und zugrundeliegende Plattform von Drittanbietern und (ii) die beiden unmittelbar vorangegangenen Versionen des Produkts und des Betriebssystems für einen Zeitraum von sechs (6) Monaten nach ihrer ersten Überlassung. Der Lizenzgeber behält sich das Recht vor, die Leistung der Support Services auszusetzen, wenn der Lizenznehmer nicht innerhalb von dreißig (30) Tagen nach Fälligkeit dieses Betrags einen Betrag zahlt, der dem Lizenzgeber gemäß dem Vertrag zu zahlen ist. 6. GARANTIE a. Der Lizenzgeber garantiert, dass die Software in der Lage ist, in Übereinstimmung mit den funktionalen Spezifikationen, die in den zutreffenden Dokumenten dargelegt sind, für einen Zeitraum von 90 Tagen nach dem Datum, an dem Sie die Software installieren, in allen wesentlichen Belangen durchzuführen. Im Falle eines Verstoßes gegen diese Gewährleistung hat der Lizenzgeber nach eigenem Ermessen die Software zu korrigieren oder die Software kostenlos zu ersetzen. Das Vorstehende ist Ihre alleinige und ausschließliche Rechtsbehelfe und die Licensor8217s alleinige Haftung für einen Verstoß gegen diese Garantien. Die vorstehenden Garantien werden nur für Sie zugunsten von Ihnen gewährt. Die Garantien gelten nur, wenn (a) die Software stets ordnungsgemäß installiert und verwendet wurde und die Bedienungsanleitung (c) die neuesten Aktualisierungen auf die Software angewendet wurde und (c) keine Änderungen, Ergänzungen oder Änderungen vorgenommen wurden An die Software von anderen Personen als dem Lizenzgeber oder dem bevollmächtigten Vertreter des Lizenzgebers gestellt worden ist. 7. HAFTUNGSAUSSCHLÜSSE AUSDRÜCKLICH NACH ABSCHNITT 6 BUCHSTABE a) ERKLÄRT DER LIZENZNEHMER AUSDRÜCKLICH ALLE GEWÄHRLEISTUNGEN, AUSDRÜCKLICH ODER STILLSCHWEIGEND, EINSCHLIESSLICH JEGLICHER STILLSCHWEIGENDEN GEWÄHRLEISTUNGEN FÜR MARKTGÄNGIGKEIT, EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK UND NICHTVERLETZUNG UND JEGLICHE GARANTIE, DIE AUS DEM HÄNDLERSUCHE AUSGEFÜHRT SIND ODER NUTZUNG DES HANDELS. KEINE RATSCHLÄGE ODER INFORMATIONEN, OB MÜNDLICH ODER SCHRIFTLICH, DIE DURCH DEN LIZENZNEHMER ODER ANDERWEITEN ERHALTEN WIRD, GARANTIERT JEDE GARANTIE, DIE NICHT IN DIESER VEREINBARUNG AUSDRÜCKLICH GESTATTET WIRD. Der Lizenzgeber übernimmt keine Gewähr dafür, dass das Softwareprodukt Ihren Anforderungen entspricht oder unter Ihren speziellen Nutzungsbedingungen funktioniert. Der Lizenzgeber übernimmt keine Gewähr dafür, dass der Betrieb des Softwareprodukts sicher, fehlerfrei oder unterbrechungsfrei ist. SIE MÜSSEN BESTIMMEN, WENN DAS SOFTWAREPRODUKT DIE IHRE VORSCHRIFTEN FÜR SICHERHEIT UND UNUNTERBRECHUNGSFÄHIGKEIT ENTHÄLT. SIE BEHALTEN SOLLTE VERANTWORTLICHKEIT UND ALLE HAFTUNG FÜR JEGLICHE VERLUSTE, DIE DURCH FEHLEN DES SOFTWAREPRODUKTS ZUR ERFÜLLUNG IHRER ANFORDERUNGEN ENTHALTEN SIND. DER LIZENZGEBER IST NICHT, UNTER JEGLICHEN UMSTÄNDEN, VERANTWORTLICH ODER HAFTBAR FÜR DEN VERLUST VON DATEN AUF EINER COMPUTER - ODER INFORMATIONSSPEICHERVORRICHTUNG. 8. HAFTUNGSBESCHRÄNKUNG DIE LIZENZGEHÖRIGE HAFTUNG FÜR ALLE AUS ALLEN HAFTUNGSFÄHIGKEITEN UND UNTER ALLEN HAFTUNGSHINWEISEN WIRD DURCH DIE LIZENZGEBÜHR, DIE SIE AN DEN LIZENZGEBER FÜR DIE SOFTWARE GEZAHLT HABEN, NICHT ÜBERSTEIGT. IN KEINEM FALL HAFTET DER LIZENZNEHMER FÜR IHNEN FÜR SPEZIELLE, ZUFÄLLIGE, BEISPIELHAFTE, SCHADEN - ODER FOLGESCHÄDEN (EINSCHLIESSLICH VERLUST VON NUTZUNG, DATEN, GESCHÄFT ODER ERGEBNISSEN) ODER FÜR DIE KOSTEN FÜR DEN VERTRAG VON ERSATZTEILEN, DIE AUS ODER IN VERBINDUNG MIT DIESER ENTSCHEIDUNG GEWÄHRT WERDEN VEREINBARUNG ODER DER VERWENDUNG ODER DER LEISTUNG DER SOFTWARE, OB EINE HAFTUNG AUS EINER GEGEBENEN VERTRAGSERLAUBNIS, GEWÄHRLEISTUNG, SCHADENSERSATZ (EINSCHLIESSLICH FAHRLÄSSIGKEIT), STRICT HAFTUNG ODER ANDERWEITIG HAT UND OB DER LIZENZGEBER VON DER MÖGLICHKEIT EINES SOLCHEN VERLUSTES BESCHLOSSEN WURDE BESCHÄDIGUNG. DIE VORGESEHENEN EINSCHRÄNKUNGEN ÜBERLEGEN UND BEWERBEN, SELBST WENN JEDE BESCHRÄNKTE ABHILFE, DIE IN DIESER VEREINBARUNG SPEZIFIZIERT WERDEN, GEFUNDEN WERDEN, DASS ES IHREN WESENTLICHEN ZWECK VERLETZT HAT. DASS DIE ANWENDBARE RECHTSVORSCHRIFTEN DIE LIZENZGEHÖRIGKEIT, DIE STILLSCHWEIGENDEN GEWÄHRLEISTUNGEN ZU VERLETZEN, ENTSCHLOSSEN, DIESER HAFTUNGSAUSSCHLUSS WIRKSAM DURCH DEN MAXIMALEN ZULÄSSIGEN ENTGANG. 9. ALLGEMEINES Sollte eine Bestimmung dieses Vertrages als ungültig oder undurchführbar angesehen werden, so bleibt der Rest dieses Vertrages in Kraft und Wirkung. Soweit ausdrückliche oder stillschweigende Einschränkungen nach geltendem Recht nicht zulässig sind, bleiben diese ausdrücklichen oder stillschweigenden Beschränkungen bis zu dem durch die anwendbaren Gesetze zulässigen Umfang in Kraft. Diese Vereinbarung ist die vollständige und ausschließliche Vereinbarung zwischen den Parteien in Bezug auf den Gegenstand dieser Vereinbarung und ersetzt und ersetzt alle früheren Vereinbarungen, Mitteilungen und Vereinbarungen (sowohl schriftlich als auch mündlich) zu diesem Thema. Die Vertragspartner sind unabhängige Vertragspartner und haben weder die Befugnis, den anderen Vertragspartner zu binden oder Verpflichtungen zu erleiden. Keiner der beiden Parteien, die ihre Rechte aus diesem Abkommen ausüben oder vollstrecken, wird als Verzicht auf diese Rechte fungieren. Sämtliche in einer Bestellung oder in einem anderen Bestelldokument enthaltenen Bedingungen, die mit den Bedingungen dieses Vertrages nicht vereinbar sind, werden vom Lizenzgeber zurückgewiesen und gelten als nichtig und nichtig. Diese Vereinbarung wird in Übereinstimmung mit den Gesetzen der Schweiz interpretiert und ausgelegt, und zwar ohne Rücksicht auf Kollisionsnormen. Die Parteien vereinbaren hiermit die ausschließliche Zuständigkeit und Gerichtsstand der in Zürich, Schweiz ansässigen Gerichte zur Beilegung aller Streitigkeiten, die sich aus diesem Vertrag ergeben oder sich auf diese Vereinbarung beziehen. 10. BEGRIFFSBESTIMMUNGEN 8220Beurteilung Use8221 bedeutet, dass die Software ausschließlich für die Bewertung und den Test für neue Anwendungen, die für Ihre Produktion bestimmt sind, verwendet wird. 8220Produktion Use8221 bedeutet, dass die Software nur für interne geschäftliche Zwecke verwendet wird. Die Nutzung der Software beinhaltet nicht das Recht, die Software für die Unterlizenzierung, den Wiederverkauf oder die Verteilung zu vervielfältigen, einschließlich, ohne darauf beschränkt zu sein, die Nutzung der Software als Teil eines ASP-, VAR-, OEM-, Distributor - oder Wiederverkäufer-Arrangements. 8220Software8221 bedeutet die Software Licensor8217s sowie alle Komponenten, Dokumentation und Beispiele, die der Lizenzgeber einbezieht. 8220Error8221 bedeutet entweder (a) ein Versagen des Produkts, um den in den Unterlagen enthaltenen Spezifikationen nachzukommen, was zur Unfähigkeit oder Einschränkung der Verwendung des Produkts führt, und (b) ein Problem, das neue Verfahren und Klarstellungen erfordert , Zusätzliche Informationen und Anfragen für Produktverbesserungen. 8220Maintenance Release8221 bedeutet Upgrades und Updates für das Produkt, die den Lizenznehmern gemäß den in Abschnitt 5 definierten Standard-Supportdiensten zur Verfügung gestellt werden. 8220Update8221 bedeutet entweder eine Softwareänderung oder eine Ergänzung, die beim Erzeugen oder Hinzufügen zum Produkt den Fehler korrigiert oder a Prozedur oder Routine, die, wenn sie im regulären Betrieb des Produkts beobachtet wird, die praktische nachteilige Wirkung des Fehlers auf den Lizenznehmer beseitigt. 8220Upgrade8221 bedeutet eine Überarbeitung des Produkts, das der Lizenzgeber seinen Endkunden in der Regel während des Support Services Term veröffentlicht hat, um neue Funktionen hinzuzufügen oder die Kapazität des Produkts zu erhöhen. Upgrade beinhaltet nicht die Freigabe eines neuen Produkts oder zusätzliche Features, für die es eine separate Gebühr. Die Grundlagen der Forex Algorithmic Trading Fast vor dreißig Jahren war der Devisenmarkt (Forex) durch Trades über Telefon, institutionelle Investoren geprägt . Undurchsichtige Preisinformationen, eine klare Trennung zwischen Interdealer-Handel und Händler-Kundenhandel und niedrige Marktkonzentration. Heute haben technologische Fortschritte den Markt verändert. Trades sind in erster Linie über Computer, so dass Einzelhändler, um den Markt eintreten, Echtzeit-Streaming-Preise haben zu mehr Transparenz geführt und die Unterscheidung zwischen Händlern und ihre anspruchsvollsten Kunden ist weitgehend verschwunden. Eine besonders wichtige Änderung ist die Einführung des algorithmischen Handels. Die, während bedeutende Verbesserungen der Funktionsweise des Devisenhandels, stellt auch eine Reihe von Risiken. Mit Blick auf die Grundlagen des Forex-Marktes und algorithmischen Handel, werden wir einige Vorteile algorithmischen Handel hat zum Devisenhandel gebracht, während auch einige der Risiken. Forex Basics Forex ist der virtuelle Ort, in dem Währungspaare in unterschiedlichen Volumina gehandelt werden, je nach den angegebenen Preisen, wobei eine Basiswährung einen Preis in Form einer Quottwährung erhält. 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche, ist Forex als weltweit größte und liquide Finanzmarkt. Nach der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) lag das tägliche weltweite durchschnittliche Handelsvolumen im April 2013 bei 2,0 Billionen. Der Großteil dieses Handels wird für US-Dollar, Euro und japanischen Yen durchgeführt und umfasst eine Reihe von Spielern, darunter private Banken, Zentralbanken, Pensionskassen. Institutionelle Investoren, Großkonzerne, Finanzunternehmen und Einzelhandelsunternehmen. Obwohl spekulative Handel die Hauptmotivation für bestimmte Investoren sein kann, ist der Hauptgrund für die Existenz der Devisenmärkte, dass Menschen Währungen handeln müssen, um ausländische Waren und Dienstleistungen zu kaufen. Die Aktivität auf dem Forex-Markt wirkt sich auf die realen Wechselkurse aus und kann daher den Output, die Beschäftigung, die Inflation und die Kapitalströme einer bestimmten Nation tief greifen. Aus diesem Grund haben Politiker, die Öffentlichkeit und die Medien alle ein Interesse an dem, was auf dem Forex-Markt geht. Grundlagen des algorithmischen Trading Ein Algorithmus ist im Wesentlichen eine Reihe von spezifischen Regeln entwickelt, um eine klar definierte Aufgabe abzuschließen. Im Finanzmarkthandel führen Computer benutzerdefinierte Algorithmen durch, die durch eine Reihe von Regeln gekennzeichnet sind, die aus Parametern wie Timing, Preis oder Menge bestehen, die die zu erstellenden Geschäfte strukturieren. Es gibt vier grundlegende Arten von algorithmischen Handel innerhalb der Finanzmärkte: statistische, automatische Hedging, algorithmische Ausführungsstrategien und direkten Marktzugang. Statistisch bezieht sich auf eine algorithmische Strategie, die auf der Grundlage der statistischen Auswertung historischer Zeitreihen nach rentablen Handelsmöglichkeiten sucht. Auto-Hedging ist eine Strategie, die Regeln zur Verringerung der Risiken von Händlern generiert. Das Ziel der algorithmischen Ausführungsstrategien ist es, ein vordefiniertes Ziel, wie z. B. die Verringerung der Auswirkungen auf den Markt oder die Durchführung eines Handels schnell. Schließlich beschreibt der direkte Marktzugang die optimalen Geschwindigkeiten und niedrigeren Kosten, auf die algorithmische Händler Zugriff haben und auf mehrere Handelsplattformen zugreifen können. Eine der Unterkategorien des algorithmischen Handels ist der Hochfrequenzhandel, der durch die extrem hohe Häufigkeit von Handelsaufträgen gekennzeichnet ist. High-Speed-Handel kann bedeutende Vorteile für Händler, indem sie ihnen die Fähigkeit, Geschäfte in Millisekunden von inkrementalen Preisänderungen zu machen. Aber es kann auch bestimmte Risiken mit sich bringen. Algorithmischer Handel im Forex-Markt Ein Großteil des Wachstums des algorithmischen Handels in den Devisenmärkten der vergangenen Jahre ist auf Algorithmen zurückzuführen, die bestimmte Prozesse automatisieren und die für die Durchführung von Devisentransaktionen benötigten Stunden reduzieren. Die Effizienz, die durch die Automatisierung entsteht, führt zu niedrigeren Kosten bei der Durchführung dieser Prozesse. Ein solches Verfahren ist die Ausführung von Handelsaufträgen. Das Automatisieren des Handelsprozesses mit einem Algorithmus, der auf der Grundlage vorbestimmter Kriterien, z. B. der Ausführung von Aufträgen über eine bestimmte Zeitspanne oder zu einem bestimmten Preis, handhabt, ist wesentlich effizienter als die manuelle Ausführung durch den Menschen. Banken haben auch die Vorteile von Algorithmen genutzt, die programmiert sind, um die Preise von Währungspaaren auf elektronischen Handelsplattformen zu aktualisieren. Diese Algorithmen erhöhen die Geschwindigkeit, mit der die Banken Marktpreise zitieren können, während gleichzeitig die Anzahl der manuellen Arbeitsstunden reduziert wird, die es braucht, um die Preise anzugeben. Einige Banken programmieren Algorithmen, um ihr Risiko zu reduzieren. Die Algorithmen können verwendet werden, um eine bestimmte Währung zu verkaufen, um einem Kundenhandel zu entsprechen, in dem die Bank den Gegenwert gekauft hat, um eine konstante Menge dieser bestimmten Währung aufrechtzuerhalten. Dies ermöglicht es der Bank, ein vorgegebenes Risiko für das Halten dieser Währung beizubehalten. Diese Prozesse wurden durch Algorithmen deutlich effizienter, was zu niedrigeren Transaktionskosten führt. Dennoch sind diese nicht die einzigen Faktoren, die das Wachstum im Forex algorithmischen Handel treiben. Algorithmen wurden zunehmend für spekulativen Handel verwendet, da die Kombination von Hochfrequenz und die Fähigkeit, Daten zu interpretieren und Aufträge auszuführen, es den Händlern ermöglicht haben, Arbitrage-Chancen zu nutzen, die sich aus kleinen Preisabweichungen zwischen Währungspaaren ergeben. All diese Vorteile haben zu einer verstärkten Nutzung von Algorithmen in der Forex-Markt geführt, aber lassen Sie sich einige der Risiken, die algorithmischen Handel begleiten. Risiken im algorithmischen Forex Trading beteiligt Obwohl algorithmischen Handel hat viele Verbesserungen gemacht, gibt es einige Nachteile, die die Stabilität und Liquidität des Forex-Markt zu bedrohen könnte. Ein solcher Nachteil betrifft Ungleichgewichte der Handelskraft der Marktteilnehmer. Einige Teilnehmer haben die Mittel, um eine ausgeklügelte Technologie zu erwerben, die es ihnen ermöglicht, Informationen zu erhalten und Aufträge mit einer viel schnelleren Geschwindigkeit auszuführen als andere. Dieses Ungleichgewicht zwischen den Haves und den Not-Not-Systemen in Bezug auf die anspruchsvollste algorithmische Technologie könnte zu einer Fragmentierung innerhalb des Marktes führen, die zu Liquiditätsengpässen im Laufe der Zeit führen kann. Darüber hinaus gibt es grundlegende Unterschiede zwischen den Aktienmärkten und dem Forex-Markt gibt es einige, die befürchten, dass der Hochfrequenz-Handel, der den Börsen-Blitz-Crash am 6. Mai 2010 verschärft könnte ähnlich auf den Forex-Markt auswirken. Da Algorithmen für spezifische Marktszenarien programmiert sind, können sie nicht schnell genug reagieren, wenn sich der Markt drastisch ändert. Um dieses Szenario zu vermeiden, müssen die Märkte überwacht und das Algorithmische Handelssystem während der Marktturbulenzen ausgesetzt werden. Allerdings könnte in solchen Extremszenarien eine gleichzeitige Aussetzung des algorithmischen Handels durch zahlreiche Marktteilnehmer zu einer hohen Volatilität und einer drastischen Verringerung der Marktliquidität führen. Die Bottom Line Obwohl algorithmischen Handel wurde in der Lage, die Effizienz zu steigern, wodurch die Kosten für den Handel Währungen, hat es auch mit einigen zusätzlichen Risiken gekommen. Damit Währungen ordnungsgemäß funktionieren, müssen sie etwas stabiler Wert sein und hochflüssig sein. Daher ist es wichtig, dass der Forex-Markt mit niedrigen Preisvolatilität flüssig bleiben. Wie alle Lebensbereiche bringt die neue Technologie viele Vorteile mit sich, bringt aber auch neue Risiken mit sich. Die Herausforderung für die Zukunft der algorithmischen Forex-Handel wird sein, wie man Veränderungen, die den Nutzen maximieren und gleichzeitig die Risiken zu reduzieren.